Pensando di fondi comuni? Pensare ancora.

Per molti anni, gli investitori hanno cercato di diversificare i loro portafogli globali, cercando di cogliere le scorte attraverso una serie diversificata di asset class. Che è cosa buona e giusta, ma il problema viene eseguito in genere in è si dovrebbe anche essere diversificati all'interno di ogni classe di attività determinata, per timore che accada qualcosa di negativo per l'azienda che è successo a scommettere. Eppure, non appena il vostro diversificazione sia all'interno che tra le classi di attività, ora il tuo esecuzione di un portafoglio di azioni potenzialmente 40 +, e anche l'investitore attivo raramente ha tempo di fare due diligence sulle centinaia di aziende necessarie per trovare 40 ottimi investimenti.

La risposta si trova in uno strumento poco conosciuto come l'ETF. ETF è l'acronimo di Exchange Traded Fund. Pensate a come un fondo comune che non è gestito attivamente, si concentra su una certa area, e possono essere scambiate come un magazzino, senza incorrere in sanzioni supplementari. Ogni ETF detiene una serie di società, simile ad un fondo comune di investimento, e il suo prezzo indicato è semplicemente il valore complessivo delle società da essa detiene.

Ogni ETF è stato progettato per simulare un investimento in un certo settore, regione, o il tipo di magazzino. Alcuni esempi di ETF sono la XLI, XLU, e CAE. Questi ETF concedere una esposizione degli investitori per il settore industriale della S & P 500, il settore utilities del S & P 500, e l'intero mercato azioni canadese, rispettivamente. Allo stesso modo, uno che voleva semplicemente per soddisfare le S & P 500 torna indexs potrebbe semplicemente investire nel SPY.

Eppure, se gli ETF sono così simili ai fondi comuni di investimento, perché non basta usare un fondo comune. Ci sono davvero un paio di ragioni per farlo. Prima di tutto, i fondi comuni hanno una storia di sottoperformando il mercato azionario nel suo complesso, dopo le tasse sono incluse. Questo rende semplice indice di investimento, attraverso un ETF che rappresenta un grande cesto di stock, come il SPY, un modo estremamente efficace di abbinamento dei rendimenti dei mercati con quasi nessun costo. Ci sono anche vantaggi fiscali lievi ETF rispetto ai fondi comuni di investimento. I fondi comuni devono pagare sui redditi di capitale ogni volta che vendere una delle loro aziende, e ogni volta hanno una grande ondata di riscatti, devono vendere le loro posizioni a venire con i soldi. Questo porta a spese eccesso, alcuni dei quali vengono trasferiti ai i rimanenti.

Un altro vantaggio detenuta da ETF è la loro grande convenienza rispetto alle controparti reciproci. Molti fondi comuni di investimento hanno rimborsi spese se si esce entro 30 giorni, mentre gli ETF non sono afflitti da questo problema. Inoltre, a differenza dei fondi comuni di investimento, si può andare a breve un ETF, beneficiando di una caduta in un settore anziché un aumento. Gli ETF possono essere comprati e venduti in qualsiasi momento durante il giorno di negoziazione, utilizzando gli ordini limitati, perdite di arresto, e tutti gli altri strumenti è possibile utilizzare per l'acquisto di stock.

Un'altra considerazione importante è che la maggior parte dei più liquidi ETF sono optionable. Ciò significa che l'opzione-savvy investitori possono sfruttare la potenza di stock option per cambiare il profilo rischio-rendimento delle loro posizioni, e investitori consapevoli dei rischi possono utilizzare stratagemmi come la covered call e di protezione poste a tutela del loro investimento.

Quando si investe in ETF, è importante riflettere su come funziona esattamente questo ETF. Questo di solito può essere trovato con una rapida ricerca su Google. Mentre la maggior parte ETF raggiungere i loro ritorni semplicemente tenendo dei titoli sottostanti, altri ETF utilizzare mezzi più esotici per soddisfare la loro benchmark / obiettivo di investimento, a volte con successo variabile. Particolarmente importante è la differenziazione tra un ETF e ETN. ETN sono basati su investimenti obbligazionari e similari alle obbligazioni in qualche modo, e così il loro valore è anche in parte dipende dalla emittente. Per questo motivo, gli investimenti in ETN dovrebbe essere affrontata con cautela, soprattutto nella corrente, tensioni sul mercato del credito.

Gli ETF sono uno strumento diverso che permette di eliminare il rischio di portafoglio da quelli investendo in settori anziché per singole aziende. Essi permettono agli investitori di beneficiare di flessioni nei mercati, nonché le uptrends. E consentono all'investitore di trarre vantaggio delle opzioni sui settori, quali opzioni-savvy gli investitori possono utilizzare per sovralimentare rendimenti. Data la loro grande varietà di usi, ETF dovrebbe essere una parte importante di qualsiasi portafoglio degli investitori, per essere ignorato a rischio degli investitori.

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